Cada gobierno importante del mundo tiene un expediente sobre James Bond, el agente secreto británico. Ahora, la letal organización SMERSH de Rusia lo ha puesto en su lista de objetivos, y utiliza como cebo perfecto a la irresistible Tatiana Romanova. Su misión es atraer a Bond a Estambul y seducirlo allí, mientras sus superiores se encargan del resto. Pero cuando Bond cae voluntariamente en la trampa, se desencadena un juego de engaños y traiciones, y Bond se convierte tanto en el objetivo como en el premio.